Випуск: № 9, 2025
Doi: https://doi.org/10.37634/efp.2025.9.16
У статті розглянуто сучасні підходи управління активами недержавних пенсійних фондів задля ефективного функціонування пенсійного забезпечення у довгостроковій перспективі, які включають стратегії залежно від: віку вкладників; типів фондів (defined benefits, defined contributions); типів поведінки фонду (консервативна, поміркована агресивна). Встановлено, що управління активами недержавного пенсійного фонду повинно включати диверсифікацію, що дасть змогу суттєво знизити ризик вкладення. Встановлено, що до детермінант формування стратегій управління активами недержавних пенсійних фондів у довгостроковій перспективі віднесено: структуру вкладників; періодичність внесків і виплат; розширення можливостей ІКТ; захист прав учасників; ризикоутворюючі чинники; стан законодавчих обмежень; податкові пільги; можливість створення специфічних фінансових інструментів; організацію та якість інвестиційного процесу; стан та тенденції фондового, інвестиційного, валютного ринків, а також ринку нерухомості.
Ключові слова : стратегії, управління активами, недержавний пенсійний фонд, довгострокова перспектива
References:
1. Fedyna V.V. Management of non-state pension fund assets: foreign experience and domestic practice. Economy and State. 2019. № 5. pp. 118-123. (in Ukrainian).
2. Rumik I., Kuzminsky V., Kostylova V. Features of the functioning of non-state pension funds. Scientific Notes of KROK University. 2023. № 2(70). pp. 29-37. (in Ukrainian).
3. Matsuk Z. Non-state pension funds: pragmatics and problems of activity in Ukraine. Bulletin of Economics. 2021. № 3. pp. 41-52. (in Ukrainian).
4. Pobochka K.P., Khodakivska M.Yu. Management of financial resources of non-state pension funds in Ukraine. Collection of scientific works of the University of the State Fiscal Service of Ukraine. 2019. № 1. pp. 189-199. (in Ukrainian).
5. Tkachenko N. Vectors of development of investment activities of non-state pension funds in Ukraine. Problems and prospects of economics and management. 2019. № 1 (17). pp. 200-206. (in Ukrainian).
6. Zamkovyi O. Portfolio Theories of Financing: Methodological recommendations for independent preparation for practical classes. Dnipro, 2020. 70 p. (in Ukrainian).
7. Skulysh Y., Fatkhutdinov V. Analysis of the dynamics of revenues and expenditures of the Pension Fund of Ukraine. Financial and Credit Activity: Problems of Theory and Practice. 2022. № 3(44). pp. 72–81. (in Ukrainian).
8. Apalkov S. et al. Global Economy: Current Issues and Development Vectors: monograph. Dnipro, 2021. 426 p. (in Ukrainian).
9. Borysiuk O. The role of non-state pension funds in ensuring the socio-economic development of Ukraine. Modern Economics. 2022. № 32(1). pp. 16–23. (in Ukrainian).