Випуск: № 9, 2025
Doi: https://doi.org/10.37634/efp.2025.9.19
У статті досліджено роль математичного аналізу та штучного інтелекту в ухваленні інвестиційних рішень в умовах невизначеності. Показано, що класичні фінансові моделі (портфель Марковіца, критерій Келлі, NPV, PI, DCF, CAPM, моделювання Монте-Карло) залишаються основою аналітики, проте їх поєднання з методами машинного навчання, нейромережами та підкріпленим навчанням значно підвищує точність прогнозів і ефективність управління ризиками. Розглянуто застосування штучного інтелекту (AI) у венчурних інвестиціях, алгоритмічній торгівлі та фінансовому ризик-менеджменті. Визначено переваги (швидкість оброблення даних, виявлення прихованих закономірностей) і ризики (упередженість, «чорна скринька») AI-рішень. Аргументовано, що майбутнє інвестиційного аналізу – в синергії класичних моделей, AI та новітніх технологій, зокрема explainable AI і квантових обчислень.
Ключові слова : інвестиційний аналіз, математичні моделі, теорія портфеля, метод Монте-Карло, штучний інтелект, управління ризиками, фінансові технології
References:
1. CFI, Modern Portfolio Theory, URL: https://corporatefinanceinstitute.com/resources/career-map/sell-side/capital-markets/modern-portfolio-theory-mpt/
2. Will Kenton, What is the Kelly Criterion, URL : https://www.investopedia.com/terms/k/kellycriterion.asp
3. Kushal Agarwal, The Monte Carlo Simulation: Understanding the Basics, URL: https://www.investopedia.com/articles/investing/112514/monte-carlo-simulation-basics.asp
4. Niekrasova L.A., Polishchuk A.S. Innovative Technologies of the Digital Economy as a Direction of Investment in the Development of Ukraine. Economic journal of Odesa polytechnic university. 2022. № 4 (22). pp. 14-20. URL: https://economics.net.ua/ejopu/2022/No4/14.pdf
5. Kenson Investments, The AI-Powered Hedge Fund: How Machine Learning is Reshaping Investment Strategies, URL: https://kensoninvestments.com/resources/the-ai-powered-hedge-fund-how-machine-learning-is-reshaping-investment-strategies
6. Taylor I. New AI Technology Spurs Excitement and Concerns Among Private-Credit Managers, URL: https://www.wsj.com/articles/new-ai-technology-spurs-excitement-and-concerns-among-private-credit-managers-f3a2e65f?mod=author_content_page_6_pos_3